两会开启 投资影响显现

　　昨天外盘美国股市大涨，纳指应该是创出半年来最大的涨幅。所以我们经常说，美国股市是成熟市场，但是有时候这种上涨，有什么特别助推的因素么?其实也没有，对于投资人来说也是要从基本面上来判断。刚刚开盘交易的日本市场也跟风大涨，这种氛围对于A股的继续企稳是有帮助的。

　　今天开始，两会正式开始，今天下午两会的第一场新闻发布会即政协的新闻发布会就要开始举行了，新闻发布会中会有一些热点问题。去年有经典语录“你懂的”，今天的政协发布会中，会不会有一些让我们公众比较感兴趣的事情出来呢?未来的十几天都会成为大家关注的焦点话题。

　　关于两会，有两点，第一点，按照惯例来说，在大多数情况下，召开会议市场出现调整的概率是比较大的，原因是大家往往会在重要会议举行之前形成比较乐观的预期，在真正举行的时候会觉得，乐观预期会不会落空?因此会使得市场出现一些调整。

　　第二个观点，之前很多政策的描述可能会在两会期间，特别是在政府工作报告中体现出来。很多全新的概念比如“互联网+”在政府工作报告提出来后，才会持续很长一段时间。在政府工作报告提出来之前，民间有议论，但是还没有形成国家战略概念，就因为政府工作报告提出来之后，就形成了全民性的、大家非常关心的战略和概念。在当今的中国，这种机会在政府工作报告中还是会有的，这可能比往届更值得我们期待。可能一个词、一句话，就会形成新的产业趋势、新的投资热点。

　　市场会不会调整?我们希望能够逆之前固有的逻辑和规律，能够顶住大多数下跌的悖论。

　　昨天下午，沈阳突然出台了救房地产的政策，特别提到了毕业五年之内的大学生如果买房零首付，但是半夜沈阳就把这这文件撤掉了，说很多条件还不具备，所以暂时就先不执行了。这表明地方政府维护市场稳定蠢蠢欲动，对二线城市来说，特别是东北有大量人口流出往南方，人口流出是这个城市最大的问题。我一直在讲，各个城市判断房地产的一个重要依据，即人口是流入的还是流出的。人口净流出的情况下，怎么去留住大家呢?大学生是一个很重要的人口流入的渠道，重点高校的学生往往来自于全国各地，从这个点作为突破口的话，能理解，但是零首付是有问题的。

　　还有一个很现实的问题，政府定的政策要求银行承担风险，那么银行为什么能接受这些要求呢?这里面有一个很大的悖论，在于风险控制的问题、谁来买单的问题，政府到底在从中发挥什么样的角色?政府光一纸文件，不仅是哄抬房价的问题，这是一个行政越界违规的问题，行政手段过多地切入到了市场领域中去。

　　今天人民日报有一篇文章，说货币政策宽松大家不用过度地在意，应该是在稳健的基调下，适度的一个灵活性的提升。我觉得政府在有些部门之间应该还是有一些不同的矛盾和看法，特别是经济形势和趋势的看法。我觉得整个经济形势转好还是持有一定信心的，今天盘面应该会以比较积极的状态回复给大家。之前积累了一年多的货币宽松也该到了显效的时间了。